ISBN:978－89－8036－177－9 13320

★[기업자금관리실무]의 특징

1. 보다 쉽게 자금의 조달과 관리 업무지식을 이해하고 체계적으로 업무수행 능력을 높여 나갈 수 있도록 구성된 자금관리의 매뉴얼

2. 실무를 하기 위해 필요한 기본적이고 필수적인 사례와 절차(구조) 및 필요(발생)서류 등을 중심으로 기술

3. 실무를 함에 있어 꼭 필요한 핵심 키워드 위주의 구성과 사례 중심 및 그림･표의 폭 넓은 활용으로 간결하고 쉽게 전달할 수 있도록 집필

4. 각 분야(증권, 은행, 컨설팅 등)의 실무전문가 7인으로 구성된 집필진의 노하우를 집대성한 자금관리의 실무매뉴얼 종합안내서



★[기업자금관리실무]의 구성

PART1  자금관리 및 계획 수립

PART2  금융환경과 금융시장의 이해

PART3  단기운영자금

PART4  중장기 간접금융

PART5  중장기 직접금융

PART6  외환관리

PART7  M&A 금융

PART8  중소·벤처기업 금융

PART9  신용평가와 가치평가

머리말

‘기업이 망하는 이유가 무엇입니까?’라고 어느 유명한 경영학 교수가 질문을 던졌다. 단 한 줄로 간단하게 답을 써야 한다면 여러분은 머릿 속에 무엇을 떠올리겠는가? 교수가 생각한 정답은 의의로 간단명료했다. 바로 ‘현금이 없기 때문’이다.
적정수준의 현금을 확보함으로써 지급능력을 유지하는 것은 계속기업으로서 최소한의 생존조건이다. 아무리 훌륭한 경영계획과 성장전략을 수립한다 해도 미래의 자금수지를 효과적으로 예측해서 적절한 자금계획을 수립하고 필요한 자금을 제때에 조달하는 일련의 과정을 원활하게 수행해내지 못한다면 그 계획과 전략은 실현 불가능한 무용지물로 전락할 수밖에 없다.
기업재무관리는 회계업무와 자금업무라는 두 축으로 이루어지는데 서로 보완적인 성격을 가지고 있다. 회계업무는 재무제표를 통해서 기업의 재무상태와 경영성과를 체계적으로 파악할 수 있게 해주지만 근본적으로 ‘발생주의’를 기초로 하고 있기 때문에 실질적인 자금의 수입과 지출의 흐름을 제대로 인식할 수 없다는 점에서 한계가 있다.
그리하여 ‘현금주의’에 입각한 자금관리의 기능과 역할을 중요시하는 ‘Cash Flow 경영’이 확산되어 왔으나, 이를 뒷받침할 기업자금관리실무에 대한 구체적이고 포괄적인 지식체계는 제대로 제공되지 못하고 있는 실정이다. 그 이유는 기업자금(Corporate Finance)의 취급대상 분야가 워낙 다양하고 금융시장의 구조와 금융상품이 양적․질적으로 매우 빠르게 진화해가고 있기 때문일 것이다. 기업자금관리실무에 관한 자료와 도서를 살펴보면 ‘각론’은 비교적 풍부하나 ‘총론’은 찾아보기 힘든 것도 마찬가지 이유라고 생각되어진다.
본 서는 기업자금의 조달과 관리업무에 구체적인 지침이 될 수 있는 실무매뉴얼 수준의 종합안내서가 되는 것을 목표로 저술하였으며 다음과 같은 특징을 가지고 있다.
첫째, 기업자금(Corporate Finance) 전 분야(자금관리 및 계획, 자금조달수단과 방법, 외환관리, M&A와 중소․벤처기업 금융 및 신용평가 등)에 걸쳐 핵심적인 내용을 함축적으로 기술하였다.
둘째, 실무중심의 설명과 함께 사례, 절차 및 필요서류 등을 풍부하게 제시하고 그림․표의 폭넓은 활용으로 간결하고 쉽게 전달할 수 있도록 집필하였다.
셋째, 기업자금의 다양한 분야와 방대한 내용을 한두 사람의 노력만으로는 저술하기가 어려워 분야별 전문가 7인의 공동집필 방식을 택했지만 중간의 확인․조정과정을 거쳐 중복을 배제하고 통합과 조화를 이루어내기 위해 노력하였다.
전체 구성은 PART1∼9로 이루어져 있으며 각 부분별 핵심 기술내용은 다음과 같다.
PART1∼2는 자금관리 개요 및 자금계획수립 사례를 소개하고 외부금융환경(금융시장과 금융기관 등)에 대하여 기술하였다.
PART3∼5는 부족자금을 조달하기 위한 수단과 방법을 단기운영자금, 중장기 간접금융 및 중장기 직접금융으로 구분해 상세하게 기술하였다.
PART6은 외환관리의 기본지식과 함께 효과적인 환위험관리방법을 기술하였다.
PART7∼8에서는 M&A 금융과 중소․벤처기업 금융 등 특수한 목적과 대상을 위한 금융을 기술하였다.
PART9에서는 기업금융에서 필수적인 신용평가, 투자사업 타당성평가 및 기업가치평가의 핵심내용에 대해 다루었다.
본서 ‘기업자금관리실무’가 자금담당자를 위한 실무매뉴얼로서 실무현장에서 부딪히는 여러 문제에 대한 해결방안의 단초를 제공해 줄 수 있는 지침서가 될 수 있기를 기대해본다.
그동안 자문을 해주시고 자료를 제공해 주신 많은 분들의 도움이 없었다면 이 책이 세상에 선을 보이는 것은 불가능했을 것이다. 도움주신 분들에게 지면을 빌어 감사의 마음을 전하고자 한다.

▪자금관리 전반
전 한화그룹의 한동석 고문, 신한은행 김현규 지점장, 우리은행 허균 지점장, 외환은행 최형삼 지점장, 포스코파워 김수현 팀장, SK마케팅앤컴퍼니 김용식 부장, 한화L&C 박경원 부장․박승호 부장, 한화케미칼 박정환 차장․한민형 대리
▪단기운영자금
신한은행 나종윤 부장․배진수 부장․이재규 팀장․손정택 차장․김동국 차장․이정훈 차장․박해진 과장, 한국씨티은행 정용혁 부부장, 기업은행 김상범 차장
▪중장기 직접금융
한국씨티그룹캐피탈㈜에 같이 근무하는 동료․후배 직원(특히 도표작업에 수고한 이병임), 산은캐피탈㈜․신한캐피탈㈜ 직원, 한국씨티은행㈜ 등 내용을 확인해 주신 분들
▪중장기 간접금융
대우증권 IB사업부의 안성준 부장, 이경우 팀장, 이자용 팀장
▪외환관리
국민은행 윤정식 팀장, 손창남 대표(전 체이스맨햇턴은행 서울지점 Global Market 대표)
▪M&A 금융
무역협회 무역연수원 박광은 팀장, 김수남 공인회계사
▪중소․벤처기업 금융
중소기업진흥공단 박정배 처장, 삼일회계법인 유태욱 고문, 기술보증기금 정문교 팀장․이송준 차장․신인화 박사, 신용보증기금 이종구 차장, 신한은행 정돈식 부부장, 화이텍기술투자 구의서 팀장
▪신용평가와 가치평가
한국기업데이터 김수현 부장, 펜타노바 이영학 회장, 국민은행 인혜원 지점장

끝으로 출간을 결정해 주시고 7인 공저라는 쉽지 않은 프로젝트를 치밀한 기획력과 거침없는 추진력으로 진행해 주신 ㈜영화조세통람 관계자 여러분께 진심으로 감사를 드린다. 아울러 오늘도 사회의 지적자산 축적과 공유를 위해 애쓰시는 이 땅의 모든 자금담당실무자들과 함께 출간의 기쁨을 같이 나누고 싶다.

2011년 7월
공동저자 일동

PART1 자금관리 및 계획 수립
제1장 기업자금 개요
Ⅰ. 용어 및 개념
Ⅱ. 기업의 재무관리－회계와 자금
Ⅲ. CASH FLOW 경영과 기업의 재무조직

제2장 자금수지관리 및 계획 수립
Ⅰ. 기업자금의 순환과 수입·지출항목
Ⅱ. 자금의 결제수단
Ⅲ. 자금수지관리
Ⅳ. 자금계획 수립
Ⅴ. 자금관리시스템


PART2 금융환경과 금융시장의 이해
제1장 기업의 금융환경
Ⅰ. 금융시장과 금융기관
Ⅱ. 금융시스템과 금융정책

제2장 자금조달을 위해 필요한 개념과 지식
Ⅰ. 이자율
Ⅱ. 자금조달수단 개요
Ⅲ. 자금조달방법과 주요 조건

제3장 자금의 운용과 투자금융상품
Ⅰ. 자금운용의 기준
Ⅱ. 투자금융상품


PART3 단기운영자금
제1장 단기운영자금조달 개요
Ⅰ. 단기운영자금조달의 주요 특징
Ⅱ. 단기운영자금조달의 주요 수단

제2장 기업여신 상품
Ⅰ. 기업대출(기업여신)의 분류 및 주요 특징
Ⅱ. 단기여신 상품

제3장 전자결제(B2B)상품－결제성 상품
Ⅰ. 전자결제상품의 개요
Ⅱ. 전자결제 주요 상품

제4장 수출입 관련 금융상품
Ⅰ. 수출입 관련 금융상품의 분류 및 주요 특징
Ⅱ. 수출입 관련 주요 상품


PART4 중장기 간접금융
제1장 은행으로부터 차입
Ⅰ. 시설자금 중장기차입
Ⅱ. 연불방식에 의한 시설수입
Ⅲ. Project Finance(프로젝트파이낸스, PF)
Ⅳ. 선박금융
Ⅴ. Syndicated Loan(신디케이티드 론)

제2장 제2금융권으로부터 중장기자금 차입
Ⅰ. 개요
Ⅱ. 저축은행으로부터의 차입
Ⅲ. 보험회사로부터의 차입
Ⅳ. 리스회사로부터 리스이용
Ⅴ. 할부금융회사로부터의 할부금융


PART5 중장기 직접금융
제1장 자본조달과 자본시장
Ⅰ. 발행시장
Ⅱ. 증권의 발행

제2장 회사채 발행을 통한 자금조달
Ⅰ. 채권시장의 이해
Ⅱ. 회사채 발행
Ⅲ. 무보증회사채 이외의 회사채

제3장 주식발행을 통한 자금조달
Ⅰ. 기업공개(IPO)
Ⅱ. 증자실무

제4장 자산유동화를 통한 자금조달
Ⅰ. 자산유동화의 개념
Ⅱ. 자산유동화증권(ABS)의 발행구조
Ⅲ. 자산유동화의 추진일정
Ⅳ. 기업매출채권의 유동화
Ⅴ. 오토론의 유동화
Ⅵ. CDO(Collateralized Debt Obligation)


PART6 외환관리
제1장 외환거래와 환율
Ⅰ. 외환 및 환율
Ⅱ. 외환거래의 기초지식
Ⅲ. 외환거래의 목적

제2장 현물환거래/선물환거래/외환스왑
Ⅰ. 현물환거래
Ⅱ. 선물환거래
Ⅲ. 역외선물환거래
Ⅳ. 외환스왑

제3장 통화옵션
Ⅰ. 개 요
Ⅱ. 기본상품
Ⅲ. 이색옵션(Exotic Option)
Ⅳ. 통화옵션의 장점과 단점
Ⅴ. 국내 환율관련 금융상품

제4장 환위험관리
Ⅰ. 환위험
Ⅱ. 외환포지션
Ⅲ. 환위험 관리방안


PART7 M&A 금융
제1장 M&A를 위한 자금조달

제2장 M&A의 절차


PART8 중소·벤처기업 금융
제1장 중소기업정책자금
Ⅰ. 개요
Ⅱ. 정책자금 융자제도
Ⅲ. 보증(guarantee)지원제도
Ⅳ. 투자(equity)지원제도
Ⅴ. 기타 자금지원제도

제2장 중소기업의 민간자금 조달
Ⅰ. 기업의 성장단계와 자금조달
Ⅱ. 타인자본조달：대출과 채권발행
Ⅲ. 자기자본조달：벤처캐피탈 등


PART9 신용평가와 가치평가
제1장 신용평가
Ⅰ. 신용평가제도의 이해
Ⅱ. 신용등급의 유지와 관리

제2장 투자사업 타당성평가
Ⅰ. 신규투자 의사결정
Ⅱ. 경제적 사업타당성 평가의 방법론
Ⅲ. 미래현금흐름의 추정
Ⅳ. 할인율의 계산

제3장 기업가치평가
Ⅰ. 가치평가의 본질
Ⅱ. 자산접근법
Ⅲ. 시장접근법
Ⅳ. 수익접근법