▪ (사)한국CFO협회와 매일경제가 공동으로 주관하는 재무관리사(CFM: Certified Finance Manager) 자격시험 대비 교재

▪ 기업자금(Corporate Finance)의 주요 분야(자금관리 및 계획, 외환관리, 단기운영자금 조달과 중장기 간접금융·직접금융 등) 전반에 걸쳐 자금관리실무자에게 필요한 핵심 내용을 종합적으로 기술

▪ 실무중심의 설명과 함께 사례, 절차 및 필요서류 등을 풍부하게 제시하고 그림이나 표의 폭넓은 활용으로 간결하고 쉽게 전달할 수 있도록 집필

▪  재무관리의 다양한 분야를 전문성 있게 집필하고자 은행, 증권, 컨설팅 등 분야별 전문가 8인의 공동 집필

머리말

재무관리(Financial Management)란 기업 등이 자금의 수입과 지출을 관리․통제하고 부족자금 조달과 여유자금 운용을 위한 관련업무의 모든 것을 뜻한다. 자금의 수입․지출, 즉 자금흐름(Cash Flow)은 마치 인체의 혈액순환과 같아서 혈액의 흐름이 끊기면 생명이 멈추듯이 자금흐름이 원활하지 못하면 기업의 경영활동이 위축되거나 문을 닫을 수밖에 없다. 따라서 효율적인 자금관리를 통해 안정적으로 현금유동성을 확보하는 ‘Cash Flow 경영’은 기업에게 있어서 선택이 아닌 필수적 생존전략일 뿐만 아니라 지속적인 성장을 가능하게 하는 구체적 미래전략이기도 하다.

일반적으로 재무업무는 회계와 자금으로 구분된다. 회계업무는 이미 실현된 과거실적에 초점을 맞추어 재무상태와 경영성과를 측정하고 분석하는 일로서 ‘발생주의’에 바탕을 두고 있으므로 실질적인 미래의 자금 수입․지출 흐름을 인식할 수 없다는 점에서 한계가 있다. 그러나 자금업무는 ‘현금주의’에 입각해서 수시로 미래의 자금흐름을 예측하고, 앞으로의 자금과부족상태에 대비하여 신속하고 적절하게 자금을 조달하고 운용함으로써 기업의 생존에 필수적인 현금유동성을 확보해나가는 역동적인 업무이다.

한편, 실적분석 위주의 회계업무는 오랫동안 발전해 온 기업회계기준 등의 관련제도와 범용화된 회계관리프로그램 등으로 인해 어느 정도 정형화된 업무라고 할 수 있지만, 자금업무는 이에 반해 빠르게 변화하는 국내외 경제여건과 금융시장에서 끊임없이 진화하고 있는 다양한 금융상품을 취급해야 하므로 체계화하기가 매우 어려운 업무라는 차이가 있다.

재무관리자는 회계와 자금 모두에 대해 실무지식과 업무수행능력을 두루 균형 있게 갖추어야 한다. 오늘날 많은 기업들이 경력시장에서 CFO 등의 재무인력을 선발할 때 회계와 자금업무에 대한 경력을 함께 요구하며, 때로는 자금관리능력이 뒷받침되어야 하는 신규사업투자, M&A, IPO(기업공개) 등 전략기획업무에 대한 경험을 높이 사기도 한다. 이렇듯이 효과적인 자금관리의 ‘Cash Flow 경영’에 대한 인식이 확산되고 있으나 이를 뒷받침할 실무지식은 체계화되어 있지 못한 것도 현실이다. 그 이유는 자금업무가 취급해야 할 대상 분야가 자금수지관리․자금조달․자금운용․외환관리․국제금융 등으로 매우 다양하고 폭이 넓을 뿐만 아니라 변화의 속도가 빠른 금융환경 때문이라고 할 수 있다. 따라서 자금관리 담당자가 필요한 실무지식을 얻고자 해도 이를 충족시켜줄 적절한 도서와 관련자료가 매우 부족한 상황이다.

그동안 자금분야에 대한 이론서와 자금관리의 특정분야에 대한 각론으로서의 실무서적과 자료들은 꽤 접할 수 있었지만, 자금업무의 전 분야를 망라하여 실무역량을 쌓을 수 있도록 체계화한 종합실무서는 찾아보기가 어려운 실정이었다. 이러한 필요성에 맞추어 이 책의 공동 저자들은 그동안 기업과 금융기관에서의 오랜 업무경험을 바탕으로 재무관리자를 위한 체계적이고 종합적인 실무가이드북을 내놓게 되었다.

이 책은 기업에서 자금실무를 담당하게 되었을 때 필수적인 실무지식을 충분하게 이해하고 실용적인 관리기법을 습득할 수 있게 하는 것을 목표로 저술되었으며 다음과 같은 특징을 가지고 있다.

첫째, 기업자금(Corporate Finance)의 주요 분야(자금관리 및 계획, 외환관리, 단기운영자금 조달과 중장기 간접금융․직접금융 등) 전반에 걸쳐 필요한 핵심 내용을 종합적으로 기술하였다.

둘째, 실무중심의 설명과 함께 사례, 절차 및 필요서류 등을 풍부하게 제시하고 그림․표의 폭넓은 활용으로 간결하고 쉽게 전달할 수 있도록 집필하였다.

셋째, 재무관리의 다양한 분야를 좀 더 전문성 있게 집필하고자 분야별 전문가 8인의 공동집필 방식을 택했지만 중간의 확인․조정 과정을 거쳐 중복을 배제하고 통합과 조화를 이루어내기 위해 노력하였다.

본서 ‘재무관리사’가 자금업무 전반을 아우르는 종합적인 실무안내서로서, 기업과 금융기관 등의 재무분야에서 성장하고자 하는 독자 여러분들께 성공의 든든한 밑거름이 될 수 있기를 기대해본다.

2013년 11월
공동저자 일동

재무관리사Ⅰ
제1편 자금관리 및 계획수립
제1장 기업자금 개요
제2장 자금수지관리 및 계획수립

제2편 금융환경과 금융시장의 이해
제1장 기업의 금융환경
제2장 자금조달을 위해 필요한 개념과 지식
제3장 자금의 운용과 투자금융상품

제3편 외환관리
제1장 외환거래와 환율
제2장 환위험관리
제3장 현물환거래/선물환거래/외환스왑
제4장 통화선물
제5장 통화스왑
제6장 환변동보험
제7장 통화옵션

제4편 단기운영자금
제1장 단기운영자금 조달
제2장 단기기업대출 상품
제3장 전자결제(B2B)상품－결제성 상품
제4장 수출입관련 금융상품

♣ 찾아보기

재무관리사Ⅱ
제5편 중장기 간접금융
제1장 시설자금대출
제2장 Project Finance(PF)
제3장 Syndicated Loan
제4장 리스 및 할부금융

제6편 중장기 직접금융
제1장 자본조달과 자본시장
제2장 회사채발행을 통한 자금조달
제3장 주식발행을 통한 자금조달
제4장 자산유동화를 통한 자금조달
제5장 신종자본증권을 통한 자금조달

♣ 찾아보기

재무관리사는 총 6편으로 구성되어 있으며, 재무관리사Ⅰ(제1편～제4편, 찾아보기)과 재무관리사Ⅱ(제5편～제6편, 찾아보기)로 나누어져 있습니다.